运用平衡计分卡协同董事会 -bingo plus

　　安然事件发生以后，董事会需要更加注重履行企业治理的职责，但是却没有很好的工具来解决他们所面临的信息缺失、流程缺陷以及时间限制等问题。不仅如此，萨班斯法案的出台对企业管理者提出了更高的要求。但是很多管理者可能没有注意到，他们身边就有一套最有效的管理方法来帮助他们提高治理效率，这就是平衡计分卡。通过董事会的平衡计分卡，可以一目了然看出企业的战略和管理层的行动。

　　大多数平衡计分卡项目都是在业务单位内部或者业务单位和支持单位之间创建协同和合力。随着对企业治理的日益关注，管理高层正借助平衡计分卡这一工具，强化公司治理流程并改善与股东间的沟通。很多高管与通用电气ceo杰夫.伊梅尔特有着同样的感受，他说：“我希望投资者能了解，他们可以相信我们有效管理公司的能力。他们可以根据我们的业务状况、战略以及我们的执行情况来对ge的运作状况做出判断。”。

 所有市场体系都需要一种调节机制将投资者的投资引导到最为有利可图的投资机会，并监控拿到资金的管理者的绩效。并非所有由经理人和企业家提出的商业构想都是值得投资的“好”计划。由于缺乏有关业务机会的有效信息，投资者很难去监督和批准公司管理层的行动。为了弥补这种信息缺失，发达的市场经济已经建立起一系列的机构，来降低投资者承受的风险。在这些机构中充当主角的都是信息和资本市场的中介者，例如会计师和市场分析师。也许在整个仲裁和治理系统中，最重要的角色应当是公司的董事会。

董事会的多重重要角色

　　一个积极投入治理的董事会是成功制定和执行战略的基础。董事会对公司业绩的贡献体现在以下五项主要职责：

1．确保诚信与合规

董事会必须确保公司的财务报告和对外的信息披露如实反映公司当前的业绩状况和主要的风险因素。财务报告的真实和完整性体现在应当符合法律、财务和法规要求，例如：符合美国2002年颁布的萨班斯法案。内部和外部审计师将帮助董事会确保公司的财务报告、信息披露和风险管理流程符合这些法律和法规。

 董事会还必须监控公司所承担的风险，并核实经理人已经建立了合适的风险管理流程，以减轻因突发事件而引发的不利后果。董事会还必须确保公司拥有足够的内部控制系统，以避免公司在资产、信息、声誉方面的损失。此外，董事会必须确保公司经理们的行为符合道德规范和公司的行为准则，这些行为也包括与供应商、客户、社会团体以及公司员工的合作。董事会还应确保公司员工没有触犯法律和法规，他们的行为不会危及公司财产安全和正常运营。

2．审批和监督公司战略

　　董事会成员一般不参与战略的拟订，这应该是ceo和高层管理团队的职责。但董事会成员应当确保公司领导制定合执行的战略要为股东创造长期价值。董事会成员有权批准或否决与战略实施相关的管理决策。

　　为了履行这一职责，董事会成员必须全面理解并认同企业战略。一旦公司战略得到认可，董事会成员应当持续关注战略的执行和结果。为此，董事们必须了解业务的关键价值和风险动因。

3．批准重要的财务决策

　　董事会应当确保财务资源的有效使用，这将有助于达成公司战略目标。董事会批准年度经营和资本预算、授权大额支出、新的财务计划或支付计划，以及主要的收购、兼并和拆分。

4．选择和评估ceo

董事会雇佣ceo并决定他/她的薪酬。董事会通常也决定其它高层管理团队人员的任用。每年董事会都要对ceo和高层管理团队的业绩进行评估，并决定给予适合的薪酬和奖励。

 董事会必须确保对管理高层团队成员的继任计划，以保护公司免受由于关键管理人员的意外去世、伤病和离职所带来的损失。

5．为ceo提供建议和支持

　　董事会要为ceo提供意见和建议。董事会的每一位成员都要在结合企业历史和竞争状况的基础上，充分运用他们行业的专业知识和职能的管理经验，为企业的运作提出指导意见。在经理人描述战略机会和做出重要决定前，董事们应和他们一起分享自身的知识、经历和智慧。

有限的时间，有限的信息

　　为了更好地履行这些职责，董事会成员需要掌握大量知识。他们必须了解财务结果、公司的竞争地位、客户、新产品、技术和员工的能力状况。他们还必须了解高层管理者和智囊团的业绩和能力。

 　 爱德华.罗勒（edward lawler），一位在人力资本、组织效能、公司董事会方面的学者写道：

董事会应当专注于领先性指标。挑战在于要知道正确的领先指标是什么——哪些是组织和商业模式独一无二的指标…董事会需要回顾组织文化方面的信息。他们需要那些能反映顾客和员工感受的指标。

　　最后，董事会必须知道公司是否遵守了法律法规，以及道德标准。

　　然而事实上董事会很少能充分履行这些职责。为什么呢？一方面的原因是董事们的时间有限。外部的独立董事通常在他们自己的组织内位居要职，他们很难抽出充分的时间来参与董事会的事务。另一个原因是董事们掌握的公司信息有限。因此公司必须考虑新的方法，以更为有效地利用董事会成员的时间。有效的时间管理包括：对董事会成员收到的信息进行提炼，并评估会议前和会议中所产生的信息；将董事会会议的重点聚焦于公司最为重要的战略重点上。哈佛商学院一位专门研究董事会机制的教授和著名学者杰伊.洛尔施（jay lorsch）指出：

 “如果董事们都定期获得平衡计分卡，他们就能更好地了解公司的动态信息。平衡计分卡所强调的战略重点（链接于日常和长期的所有活动）可以帮助董事们保持管理上的聚焦。”

 基于平衡计分卡的治理体系能帮助董事会克服上面提到的两项关键挑战：有限的时间和有限的信息。

在董事会治理中运用平衡计分卡

　　董事会运用平衡计分卡是当前出现的一种新的应用模式。我们认为随着时间的推移，类似应用会不断出现。越来越多的公司正在将平衡计分卡材料作为董事会文件包中的一个部分，并利用董事会的会议时间讨论平衡计分卡。

      first commonwealth financial corporation是一家位于宾夕法尼亚州中西部的区域性银行控股机构。该机构已先行将平衡计分卡列为董事会会议回顾和讨论的主要内容。他们的治理平衡计分卡包含三个部分(如图1所示)：

企业计分卡

　　董事会的平衡计分卡程序始于确认组织的战略图及相应的企业计分卡，包括绩效指标、目标值和行动方案。当然，建立这种企业计分卡的初衷是帮助ceo在组织内部沟通和实施企业的战略。例如first commonwealth的战略图重点关注建立长期客户关系，它的财务角度目标包括提高生产力和增加收入；客户角度目标包括维护终生客户关系并提供优质服务；内部流程目标包括平衡客户信息、销售捆绑金融产品并根据客户需求量身定做服务；学习和成长角度目标包括用新的战略鼓励培养员工学习新的销售方法等。

      ceo们可以通过企业平衡计分卡与董事会成员就战略方向、战略执行的效果等方面进行互动式讨论。通过这种方式，平衡计分卡为董事会成员提供财务和非财务方面的主要信息，来帮助他们履行运筹帷幄的职责，在管理中扮演了核心角色。

　　作为全球最大的餐饮连锁管理公司之一，wendy’sinternational麾下拥有9500多家连锁店，他们就应用平衡计分卡实现与董事会的沟通。每年董事会都要对财务结果、流程再造的收益、新建连锁店的成长、市场份额、客户满意度、与关键竞争对手在口味和性价比上的比较、员工满意度和员工流失等方面进行广泛而深入的回顾。每个季度董事会将更新一些具体的领先性指标，特别在顾客反馈和市场份额变化等方面。

高管计分卡

　　董事会平衡计分卡文件包的第二部分包括高管人员计分卡。董事会和薪酬委员会可用它来选择、评估和奖励管理高层。管理高层的薪酬被认为是董事会绩效考核中最不充分的部分。现在，大多数了解董事会流程的人认为，董事会薪酬委员会并没有很好的将职责、绩效与管理高层的薪酬与奖金制挂钩。他们的理由是：董事会薪酬委员会已经被ceo们所掌控，由ceo聘请的薪酬顾问也只是来“协助”董事会决定管理高层的薪酬。事实上，企业里存在很多类似的例子，高管的口袋鼓鼓的，而企业的业绩却不如人意。这样的事情近几年时有发生。

 显然，董事会在审核与评估管理层的职责时，需要一个能提供对管理层绩效进行有效、客观评价的管理工具。董事会应当为高层管理人员设计一套薪酬和奖金激励体系，当高管们达成了长短期价值目标时，他们将获得相应奖励。如果他们的绩效水准低于行业平均水平时，那么薪酬也应低于平均水平。

　　高管人员计分卡描述了高层管理人员对战略执行的贡献，可以帮助ceo和董事会将个人的绩效预期与整个公司的绩效预期加以区分。那么，组织如何开发高管计分卡呢？

　　高管人员计分卡的开发始于企业层面的平衡计分卡。ceo和高层管理团队首先要对企业的目标达成共识，而这些目标正是高层管理团队中的每一位成员的主要责任。

　　例如：首席信息官将主要负责学习和成长维度中与信息技术能力相关的目标，此外他还要负责内部和顾客维度中的目标，这些目标的达成是需要出色的数据库和信息系统给予驱动的。企业人力资源总监的主要职责包括：1)保证员工拥有企业战略执行中所必需的技能和经验；2)确保企业拥有有效的沟通流程，使所有的员工都能了解企业和各业务单位的战略；3）确保每个员工都拥有个人目标、职业发展计划以及与业务和企业战略目标相关联的激励薪酬计划。

　　例如，在first commonwealth公司，ceo的主要职责是制定新的市场和销售战略，而其它的高管人员，如coo（首席运营官）和cio（首席信息官），则对成本、质量和日常运营的快速响应负有主要责任。

　　每一位高管成员都应该建立一张高管计分卡，ceo需要将高层管理团队与战略相关联，并建立一个明确的责任制，以促使他们为业绩和贡献承担责任。ceo可以根据评价指标的完成情况给予奖励。高管人员计分卡为董事会的薪酬委员会也提供了信息，用来评价ceo对高层人员所实施的评价和奖励是否做的合适。

      ceo计分卡可以用同样的方式，重点标识出在企业平衡计分卡实施中他/她所负的首要责任。另外还可以在ceo计分卡及其它的高管计分卡的基础上做个补充，加上几个与高管们相关领域的关键绩效指标，这些指标可能不再局限于成功的战略执行和增加股东价值的范畴。例如：ceo需要负责建立有效的管理流程，确保符合环境和社会规范，以及与投资者、战略性客户和供应商、监审机构、政府领导人等外部利益相关者保持良好关系。例如，first commonwealth的ceo也需要领导企业在他们服务到的每一个社区树立良好的企业形象。

　　董事会的薪酬委员会应参照ceo计分卡来设计ceo业绩合同，这为ceo薪酬的确定提供了更客观、更可靠的依据。ceo计分卡指标的目标值可以参照清晰的增长目标及行业的整体表现而定。

董事会计分卡

　　我们相信，大多数董事会发现平衡计分卡已被直接应用于对战略执行责任的评估，有时被应用于定期的管理会议上，有时也用于对高层管理人员业绩的管理。事实上，加拿大一家著名的财务机构提倡将这种实践作为一种标准应用于所有的企业。一种更新颖的应用是为董事会自身开发战略图和计分卡。美国的萨班斯法案要求董事会对他们的业绩进行年度评估。还有什么样的业绩评估工具会比一份清晰阐述董事会战略目标的材料更为出色？

 董事会计分卡具有以下优点：

-阐述董事会的战略性贡献

-提供一个工具，以管理董事会及其它的相关机构的业绩状况

-按照董事会要求使战略信息清晰化

 图2所示的是董事会战略图通用版，图3所示的是董事会计分卡的一部分。董事会战略图的财务目标一般与公司战略图相同，这是因为对股东而言，董事会成功与否正是在于它是否有能力引导管理团队达成最佳的财务业绩。

　　客户维度方面，董事会计分卡没有采用传统上的客户维度，而引入了利益相关者维度，反映出董事会对投资人、监审机构和社会的责任，这些责任包括：

     -审批、计划和监督企业的业绩

     -强化高管业绩与评估

     -确保企业经营符合法规、法律、社会规范及运用合适的内控机制

　　这些关键的职责，把由于经理人过多考虑私人利益而牺牲投资者利益的道德风险控制到最低程度。我们再次重申，董事会是整个资本市场治理系统中独一无二、最为重要的组成部分。董事会必须确保经理人向股东和监审机构提供有效的财务和非财务信息，同时经理人用股东的资本来实现股东的长期利益。这些董事会的职责是保证资本市场机能有效性的关键所在。除非董事会能对投资人做出保证，保证董事会将公正而独立地履行职责，否则，投资人不会愿意将他们的资产委托给企业经理人进行管理。

　　董事会平衡计分卡的内部流程维度包含董事会流程的目标，这些目标将促使董事会达成股东和利益相关者的目标。图2显示了董事会流程中的三个战略主题：业绩监督、管理领导力提升、守法与沟通。这些战略主题为董事会设定具体的内部流程目标提供了一个框架。这些主题也同样适用于董事会下面的主要委员会。治理委员会的主要职责是业绩监管；薪酬委员会的主要职责是评估和激励高层管理团队。审计委员会的主要职责是确保企业合规，并与外部利益相关者沟通。

　　董事会计分卡中的学习和成长维度包括三个方面的目标：1)董事会的技能、知识和能力；2)董事会对企业战略和实施状况的了解；3)董事会文化，尤其是在董事会的会议上通过董事会成员和高层管理团队成员之间积极对话和讨论形成一种高效活跃的气氛。这些学习和成长维度的评价指标可以采用董事会结束后对董事们调研的方式设定，对会议之前和会议期间的会议质量、董事会流程、所提供的信息等方面做出评估。

      first commonwealth副董事长大卫•达尔曼（david dahlmann）对董事会计分卡中学习和成长目标的重要性有如下阐述：

   “董事会调研帮助我们确定我们是否具备了正确的技能，去帮助企业保持正确的战略方向，在正确的时间获得正确的战略信息，并营造良好的氛围，鼓励各抒己见的讨论风格。”

加深了解，明确职责

　　包含三个部分的平衡计分卡体系(企业计分卡、高管计分卡和董事会计分卡)为董事会提供了必要的信息和架构，协助董事会更有效地履行他们在资本市场治理体系中的重要职责。企业计分卡，辅之以业务单元和核心职能部门的平衡计分卡，是一种简洁、有效的汇报方式，向董事会通报企业战略的执行状况。由于董事会需要监控、指导、审批和确定企业的战略方向，因此董事会需要对企业的战略环境有深入的了解，但是又不需要掌握过多过细信息。高管人员计分卡提供了充分的管理依据，用于管理团队业绩，根据战略目标完成情况支付高管人员的报酬及评估继任者计划的完成情况。董事会计分卡中的目标明确易懂，能有效的传达每一位董事会成员的职责，并用于主持引导董事会业绩的定期评估活动。